股票、债券和共同基金的运作方式以及如何让它们为你效力？

在多头市场运用致富策略以及在空头市场保护财富？

运用退休金获取最高的长期利益？

不论你是处于正要为前途打拼的25岁，还是正在为退休生活烦恼的55岁，都能在本书中找到实用且可行的技巧，协助你在踏出投资的第一步时，找对方向，成功迈向致富的道路。本书教你如何奠定坚实的投资基础，进而拟定终身受益无穷的理财计划，同时保留足够的金钱享受人生。从挑选营业员到利用选择权，聪明的投资人所需要知道的一切事情，你都可以从本书中找到。

标准普尔(standard & Poor’s)为全球最具影响力的信用评级机构，专门提供有关信用评级、风险评估管理、指数编制、投资分析研究、资料处理和价值评估等重要资讯。成立一百四十多年以来，标准普尔一直扮演着市场领导者的专业角色，其所提供的各项参考指标，更是广大投资者进行重要投资和财务决策时的专业凭据和信心保证。

有鉴于此，标准普尔的专家首次为社会大众量身打造一系列的《标准普尔投资理财指南》。本系列以深入浅出的笔法，详述各种理财方式、投资工具、投资观念等重要议题，为读者解开隐藏在艰涩难懂的数字和眼花缭乱的投资理财环境背后的重要原则和成功之道。身为投资者最信赖的信用评级机构领导者，标准普尔推出的投资理财指南，不但最具公信力，更能实际帮助读者掌握稳健而丰硕的投资理财成果。现在就让《标准普尔投资理财指南》以世界级的专业实力，为您带来全新的投资理财视野。

为自己的财富做打算

专家教你如何理财

让理财走进生活

如何让树上长出钱来?

学会理财，玩自己的彩色人生

第一篇 个人财务

第1章 把你的财务理得井井有条

债务

制定预算

储蓄

何必投资?

在何处下注呢?

小结

第2章 投资初步

设定目标

分散投资

税负和投资

小结

第3章 找专业人员帮忙投资

股票经纪人

财务顾问和理财规划顾问

调查投资专业人员

其他的专业建议

股友社及其他组织

小结

第二篇 股票

第4章 股票是什么?

股票市场

华尔街人

股价指数

指数的运用

股市常用词汇

谁来保护投资人

实际买卖股票

小结

第5章 股票分析

基本面研究

技术面分析

研究陷阱

小结

第6章 股票投资策略

价值型投资法

增长型投资法

买你熟悉的股票

CAN-SLIM

掌握进出市场的时机

狗股理伦

定时定额投资法

逢低承接

股利再投资

小结

第7章 几个股票概念

期权

期货

保证金交易

卖空

盘后交易

小结

第三篇 债券

第8章 债券是什么?

政府债券

公司债券

小结

第9章 债券分析

信用评级

影响债券价格的其他因素

再投资利率的风险

小结

第四篇 基金

第10章 基金是什么?

共同基金

其他类别的基金

小结

第11章基金分析

公开说明书

成本

基金的历史

经理人

周转率

独立评级

小结

第五篇 退休账户与其他的投资

第12章 退休账户

享受美好退休生活的第一步

401(k)计划

个人退休账户

限定给付退休基金

小姥

第13章 骗术：应该避免的投资

低价股

庞奇骗朱

小结

第14章 在坏市场中求好表现

配息股

不动产投资信托

住宅建筑股

黄金股

消费性必需品

药品股

公用事业公司

国防承包商

其他的避险天堂

小结

结语

附录一 投资参考资讯

附录二 名词解释

俗语说得好：“吃不穷、穿不穷、不会打算一世穷。”道理很浅显，说出来人人都懂，可并非人人都能身体力行。“打算”二字看似简单，实则含义深刻。一个人要思考人生、规划前途、安排工作生活学习的方方面面，处处离不开“打算”。每个人或多或少都有自己的打算，我们要问的是：您对自己的财富有没有做过“打算”?或者说，有没有做过规划?有没有遵循过一定的原则?有没有设定过目标?有没有用钱赚钱?甚至，是否有投资失败的经历?我们每天忙着工作赚钱，是时候静下心来好好想想了，仔细做一份投资规划，从现在开始，学会用钱来赚钱!

前面的话揭示了这样一个道理，如果没有好的规划和打算，金钱就会像沙子一样从指缝中溜走，无法积累起真正的财富。或许这句话可以反过来说：“薪资不足富、节约不足富，惟有投资打算方可致富。”致富的含义并非是指让每个投资者成为身家丰厚的富翁，而是指我们辛苦赚来的工资，在支付了生活费用之后的储蓄部分，通过有计划的投资，能有显著的成长。让储蓄变得有生命力，让呆板的钱变成活生生的财富，这样无论我们在工作学习，还是休闲享乐，它们都始终不眠不休地在为我们积累着更多的财富。

除了增加财富外，投资的另一大功用在于防范风险。每个人都会生老病死，在人生的旅途上随时都可能面临各种可预见和不可预见的风险。所以投资不能一味追求高回报，而应根据不同的需要做出相应安排，做到投资目标与风险相匹配。比如预先为儿女教育、医疗健康和退休养老进行安排规划，制定相应投资方案，并采取稳健措施逐步实现投资目标。只有如此，方能在需要时做到胸有成竹，遇事不乱，从容应对各种风险与变化。

一项成功的投资要有合理明确的投资目标、切实可行的投资计划以及充分的事前咨询和衡量，做到这几点，我们的财富就能有事半功倍的增长，这是所有投资者的愿望。这三本书的目的就是向读者传授如何有条有理地做出投资规划、进行稳健的投资操作，并最终实现预定目标。

第一本书——《标准普尔教你做好个人理财》教你把自己的财务(收入、消费、投资、债务)做一个通盘规划，不仅要适度的享受自己辛苦赚来的工资，还要有一定的储蓄计划，更要有一个明确可行的投资目标，以此最大限度地利用自己的储蓄，使之发挥最佳效益。

第二本书——《标准普尔教你做好第一笔投资》详细分析了各种投资工具、投资方法以及基本投资理念。投资时面临的一个最常见的问题就是选择股票还是选择债券。股票的好处在于升值(当然也会贬值)的机会和幅度都比债券大，但投资债券(如果信用评级较高的话)除了每年都可以获得一定的利息收入外，到期还能拿回本金，而股票却很可能“血本无归”。所以股票有更大的获利机会，但投资风险也更大。本书对当前的绝大部分投资产品都进行了详细分析，一方面可以帮助读者增长这方面的常识，另一方面读者也可以借此对自己拥有的投资工具进行一番梳理。

对投资做更进一步的专业分析，则是第三本书——《标准普尔教你做好长期投资》要教给你的内容。事实上我们大部分的投资都是长期的，短期投资主要是为了满足对现金的需要，成功的长期投资才是我们未来生活的有力保障。投资如做人，一些做人做事的基本道理也能运用到长期投资上来。做人做事要能够择善固执，在长期投资，尤其是股票投资时亦是如此。如能在投资前充分了解公司的经营及财务状况、行业前景、产品质量，进行细致的分析，一旦锁定目标就不轻易动摇，持之长久，获得高回报的可能性就会变大，投资成功的可能性当然会更高。但如果在分析中存在误差，或是行业、公司的情况发生了不利变化，也应该当机立断，果断抛售手中的股票，以免遭受无谓的损失。

看了这三本书后，我最直观的感受就是在我年轻时如有机会看到这样的书该有多好!如果当年能够掌握书中的知识，我的投资一定会更有规划，投资心态也会更成熟，投资受损的几率也许会更小，当然目前的“财富”很可能会更多一些。

这一系列书主要以美国的投资环境为参照，退休账户、遗产规划、离婚后的财务问题等内容在中国并不适用。不过看看这些规划在美国的税制下如何操作也会有一定的启发意义。

总之，投资对每个人来说都是件非常重要的事情，学会精打细算才能过上富足的生活。从投资的角度看，我们只需对这三本书投入少量的金钱和有限的时间，即可获得成熟的投资理念和实用的投资方法，这才是一种真正低成本高收益的投资。P1-3

小时候，我周遭的大人谈起钱，总是眉头深锁。有时，他们不想被山姆大叔拿走太多钱。有时，手头也真的很紧。总之，在他们需要的时候，钱总是不够用。不妨想想，由于钱永远不够用，我们家总是过得十分辛苦。家母某次为了钱，特别伤神，我怯生生地走过去，向她说，长大后，我要在印钞厂工作，她要多少，就印多少。

当然了，现在我已经知道，自己根本不想到美联储(Federal Reserve)工作。而且，遗憾的是，印制伪钞需要的电脑，远比我现在拥有的要精密得多。不过，我还是希望能够印出最好的东西给你——一些实用的建议，告诉你如何在金钱主宰的世界中生存下去。虽然本书不见得能够教你如何印钞票，却一定会教你如何管理已经拥有的钱财，以及如何确保将来拥有更多的钱。

市面上这方面的书可说汗牛充栋，我却相信投资人——尤其是年轻的投资人——仍然需要以某种值得信赖，又容易理解的方式，简单明了地指引他们如何管理他们个人的财务。为什么?因为我有一堆朋友，念到大学毕业，找到很好的工作，却身无分文。也有一些朋友，绝大部分的收入是靠人家给的小费，却在周六晚上呷着啤酒，享受着啤酒下肚时的美妙感觉。我也认识一些大学生，借出更多的助学贷款，只为了租住豪华的市内房子。他们很少人知道标准普尔500股价指数是什么，或者如何开立罗斯个人退休账户(Roth IRA)。这不是他们的错。我念的中学，不曾开过个人理财课程。我想，大部分的学校也没有。此外，我们的社会强调消费，并非节俭。因此，在绝大部分的美国人财富净值沦为负数的此刻，不妨把本书看成是警世钟，以及迈向更美好未来的一张地图。

虽然有些中学生在掌上型电脑上面买卖股票，本书却不打算教你怎么做当日冲销交易。它也不是写给买信托基金的人看的；这些人如果够聪明，会更积极地管理自己的财务生活。这本《标准普尔教你做好第一笔投资》的目标读者群，是对投资基本概念有兴趣的人，从领薪水的广告业高层主管，到在庄稼地里干活的学生，来者不拒。它将协助你走上理财的康庄大道，并让你了解常见的投资类别，以及如何评估它们。

有了理财知识，再加上一点自制精神，以及十足的耐性，任何人都能够摇身一变成为成功的投资人。耐性和自制得靠你自己，但是本书至少能向你提供起步时所需要的知识。不哕唆了，我们就来翻开第一页吧。

你可以从本书学到一些基本的投资概念，以及如何着手研究它们。当然，你的投资之路才刚开始而已。有待学习的东西还多得是。

今天的金融市场比以前复杂——三切分衍生性金融产品、24小时交易所、电视即时报道市场的每一次上涨行情。此外，你一定会碰到心灰意懒的时刻，好像整套体系的设计，就是为了把你好不容易赚来的钱抢走似的。当然了，也会有好日子，让你觉得两个星期后就可以退休。

我给你的建议是，不管是好日子，还是坏日子，都不要去管它们。电视上的报道，更要置之不理——它们只会给你的情绪火上加油。

如果你想聚财富，最好的做法是拟定一套计划，然后坚持不懈地遵循它。最好的计划要量人为出，并把多余的部分放到价值可望与日俱增的地方。数百年来，股票的涨幅超过其他各种投资，包括藏在床垫底下的钱、债券以及海边别墅。当然了，你会经常听到，过去的绩效不能保证将来也有同样可观的表现。这话说得没错。自制、冷静的头脑、放长眼光，终究比斤斤计较于最后一个百分点的涨幅重要。只要你放手，时间自会展现令人亮眼的成绩。

除了附录一的资讯来源所给的投资建议外，也不妨看看当地的报纸或者专业杂志。能够获得的一切资料，都可以一读。最好的投资策略，不是西装革履的人提供的，除非你已经有几百万美元的财富可以运用。不过，再回头想想，就算你是百万富翁，最好的投资策略，还是不可能来自这些人。

记住，投资不只是一张纸而已。买进股票的时候，你不是在赌非红即黑。你是买一家公司的股份。选股之际，有了这层认识，你的胜算会远高于18／38。同样，买债券的时候，你是借钱给某个机构。如果你相信那个机构会还你钱，那么你做了一个很好的投资。没有一种投资能够百分之百稳赚不赔；不过，有些投资的胜算高于其他的投资。身为投资人，你的工作是发现并利用其间的差异。

投资的海洋里藏有许多鲨鱼。幸好常识是很棒的驱鲨利器。多问问题，抱着怀疑之心，避开保证稳赚不赔的回报率。不要忘了，没有一种投资百分之百肯定赚钱——只有死亡和纳税才是百分之百肯定的事。如果你投资成功，继承人可以期待你死后留下庞大的遗产，但是他们都得缴一大笔税。不过，还是祝你投资成功。

从投资的角度看，我们只需对这本书投入少量的金钱和有限的时同，即可获得成熟的投资理念和实用的投资方法，这才是一种真正低成本高收益的投资。

——标准普尔中国区总裁 扈企平博士

以深入浅出的方式娓娓道来，于不知不觉中让你深谙理财之道，也许你从中无法获得更深的专业分析能力，但它绝对可以让你拥有与专家一样的眼光，具备相当的专业投资水准。

——国内大型证券公司风险管理部分析师 马向前博士

这套书不一定会使我“一夜暴富”，但它能让与我一样初涉投资市场、又野心勃勃的家伙变得更聪明。

——商务周刊主笔宁南

标准普尔的这套投资理财指南系列，正符合金融研训院成立以来一贯的宗旨，为所有有志于理财领域的社会人士，提供一个完整、便捷的学习方法与方向。

——台湾金融研训院院长 薛琦