本书将金融计量经济学方法作为研究的基本方法，以中国经济体制转轨变迁下的上市公司和投资者行为特征为外部环境基础，以西方金融计量经济学方法为主要研究工具，以对中国股市价格行为的理论分析和经验研究为中心，利用中国股票市场相关数据，对中国股票市场价格行为典型事实进行理论分析和经验研究，试图进一步丰富股票价格行为的研究内涵，探讨转轨新兴股票市场股价行为的特性，进而提出一定的政策建议。

前言／1

第一章 绪论：中国股价行为研究概述／1

第二章 中国股价及收益率统计特征研究／17

 第一节 股票价值和价格——理性价值模型／17

 第二节 收益率定义／20

 第三节 收益率分布研究／24

 第四节 收益率分布经验研究概述／29

 第五节 股票价格指数(收益率)的统计特征／34

 第六节 交易价格离散化和股票价格(收益率)统计特征／48

 第七节 关于中国股价及收益率统计特征的主要结论／71

第三章 中国股价行为自相关性与协整性研究／73

 第一节 自相关性以及经济理论含义考察／74

 第二节 我国股票价格动态特性：相关性和协整性／81

 第三节 上海股市日收益率的自相关性／87

 第四节 上海股市高频收益自相关性／100

 第五节 自相关现象的经济模型解释／108

 第六节 关于中国股价行为自相关性与协整性的主要结论／11 1

第四章 中国股价行为波动过程研究／113

 第一节 股票市场波动的衡量／114

 第二节 股价波动影响因素以及形成机制／117

 第三节 股票价格波动的经验特征／121

 第四节 股票价格波动的ARCH模型／129

 第五节 对典型事实的经验检验／139

 第六节 对股票波动GARCH类模型的经验检验／162

 第七节 关于中国股价行为波动过程的主要结论／186

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