本书针对外汇期权交易的特征，在国外近期相关理论研究的基础上，针对如何度量外汇期权投资组合的市场风险存在的问题。提出了一种改进的非线性VaR度量模型。已有的Delta-Gamma-Theta-Johnson分布族模型、Delta-Gamma-Theta-Solomon&Ste-phens近似模型、Delta-Gamma-Theta-Cornish-Fisher模型、Delta-Gamma-Theta-Fourier-Inversion模型是基于汇率回报序列为多元正态分布的来计算的外汇期权投资组合VaR值。

第一章 绪论

 一、研究背景

 二、目的和意义

 三、主要内容

第二章 相关理论背景

 一、相关研究领域文献综述

 二、外汇期权非线性vaR度量研究面临的问题

 三、本研究的主要创新点

 四、小结

第三章 汇率回报序列的统计特性

 一、汇率回报序列的统计分析

 二、汇率的协整分析

 三、实证结果

 四、小结

第四章 基于EM算法汇率日回报序列的时变协方差矩阵估计

 一、常用的汇率日回报时变协方差矩阵估计模型

 二、基于EM算法的时变协方差矩阵估计模型

 三、汇率日回报时变协方差矩阵估计的实证分析

 四、小结

第五章 外汇期权定价的BSGK模型分析

 一、外汇期权概述

 二、外汇期权定价的BSGK模型

 三、外汇期权敏感性分析

 四、小结

第六章 基于汇率回报厚尾性的外汇期权定价模型

 一、引言

 二、基于t-分布的外汇期权定价模型

 三、t-分布的自由度v的估计

 四、两种外汇期权定价模型的实证分析

 五、小结

第七章 基于Delta-Gamma-Theta正态模型外汇期权风险度量

 一、Delta-Gamma-Theta模型

 二、Cornish-Fisher方法

 三、Fourie-Inversion方法

 四、基于Deha-Gamma-Theta正态模型实证分析

 五、小结

第八章 基于多元t-分布的外汇期权组合VaR度量模型

 一、基于t-分布的Deha，Gamma，Thera

 二、Delta-Gamma-Theta模型变换

 三、基于多元t-分布外汇期权非线性VaR计算

 四、外汇期权投资组合的风险度量实证分析

 五、小结

第九章 总结与展望

 一、本书总结

 二、研究展望

参考文献

后记