本书主要研究国债利率期限结构的预测理论及相关的利率风险管理。全书共分为七章：第1章介绍利率期限结构理论；第2章我国利率期限结构的静态估计及实证分析；第3章我国利率期限结构的动态估计及实证分析；第4章以沪市国债为例，实证研究国债利率期限结构；第5章就如何形成合理的国债利率期限结构给出对策；第6章在上述研究的基础上，展望利率期限结构预测理论及实证预测的未来，并重点讨论对CIR模型的修正及今后的研究方向；第7章介绍利率风险管理。

总序

前言

1 绪论

 1.1 期限结构与收益率曲线

 1.2 期限结构理论

 1.3 国债利率期限结构的拟合和估计

2 国债利率期限结构的静态估计

 2.1 利率期限结构静态估计方法的概述

 2.2 我国利率期限结构静态估计存在的问题与估计方法的选择

 2.3 B样条函数模型在实证研究中的运用

3 国债利率期限结构的动态估计

 3.1 用于国债利率期限结构动态估计的随机理论模型

 3.2 利率期限结构动态模型的估计方法

 3.3 利率期限结构动态模型估计方法的比较

 3.4 我国利率期限结构动态模型估计存在的问题与估计方法的选择

 3.5 我国利率期限结构动态模型的实证研究

4 国债利率期限结构预测的实证研究——以上海证券交易所国债为例

 4.1 背景介绍——交易所国债的交易规则

 4.2 样本选取

 4.3 选取零息票收益率的必要性

 4.4 零息票收益率曲线的确定

 4.5 实证方法

 4.6 期限结构的估计结果与分析

 4.7 模型的诊断校验

 4.8 结论

5 如何完善我国国债利率期限结构的形成机制

 5.1 合理国债利率期限结构的国际借鉴

 5.2 如何完善我国国债利率期限结构的形成机制

 5.3 我国利率风险管理的启示

6 国债利率期限结构理论与实证预测的未来展望

 6.1 模型(4—19)所满足的状态方程

 6.2 满足模型(4—19)的债券收益率

7 国债利率期限结构预测与风险管理

 7.1 利率期限结构预测与积极的债券管理

 7.2 利率期限结构预测与利率期货

 7.3 利率期限结构预测与利率期权

 7.4 利率帽契约、利率底契约、利率颈项契约与远期利率协议

附录1 用来进行卡尔曼滤波分析的系统方程

附录2 银行间市场和交易所市场回购利率的统一性

参考文献