本书探讨的是交易机制问题，即潜在的买方和卖方怎样集中确定价格和交易量，以及买卖报价和交易之间的互动关系。这一领域中指导我们思路的经济学模型都非常抽象。但它们所提供的结论，特别是关于信息传播在交易中所起作用的部分，被普遍认为是真实和准确的。此外，描述价格迅速变化和交易发生的市场数据可以让我们了解很多市场处理信息的过程。本书是关于如何运用计量经济学的方法来阐述上述市场特征的入门读物。

1 序论

2 交易机制

3 交易价格的罗尔模型

4 一元时间序列分析

5 连续交易模型

6 委托单流和知情交易概率

7 策略交易模型

8 广义的罗尔模型

9 多元线性微观结构模型

10 多支证券和多个价格

11 代理商和他们的存货

12 限价委托单市场

13 深度

14 交易成本：回顾与比较

15 对交易成本和执行策略的展望

附录：美国股票市场

注释

参考文献

索引