利率曲线的构造，是定量金融学中的一项极为重要的内容之一。对于金融业的从业人员来说，利率曲线构造的水准直接影响金融产品交易员的业绩，也考量了投资银行风险管理的能力。

本书专注于利率曲线及其构造的介绍，尽管书中大量运用了现代数学的描述手段，但研究的是金融问题而不是数学问题，内容展开的重点是对金融概念的理解与把握。由于利率曲线的构造有很强的实践性，书中还专门讲解了相关的软件编程知识。

本书是国内较为少见的专述利率曲线的著作，加之作者有在华尔街从业的宝贵经历和实践经验，使本书既能作为高校金融类专业师生的教学读物，也能为金融从业人员提供相应的理论知识和工作借鉴。

  序言

1 利率及贴现率

  1．1 利息与利率

  1．2 利息的计算

  1．3 零利率、现期利率和远期利率

  1．4 即时利率(Instaneous Interest Rate)

  1．5 现值和贴现率

  1．6 现金流及其现值

2 利率金融产品

  2．1 利率曲线和利率金融产品

  2．2 定期存款及欧洲美元期货(Euro Dollar Future)

  2．3 远期利率协议(Forward Rate Agreement FRA)

  2．4 债券(Bond)

  2．5 利率掉期(Interest Rate Swap)

  2．6 小结

3 日期序列

  3．1 到期日、付款日及日记数基准

  3．2 结算日(Spot Day)

  3．3 起息日、止息日和指标利率起、止日

  3．4 指标利率确定日(Reset Day)和利率截止日 (Rate Cut—off Day)

  3．5 利率掉期日期序列的生成

4 利率曲线及其构造

  4．1 利率曲线

  4．2 利率曲线的判断标准

  4．3 利率曲线的形状

  4．4 利率曲线函数

  4．5 一个简单的利率曲线求解的例子

  4．6 同一个例子的另解(Bootstrapping)

  4．7 利率的补偿和调整

  4．8 利率曲线间的关系

  4．9 一个相对完整的例子

  4．10 小结

  4．11 利率曲线构造的最新探索

5 一些细节和实际问题

  5．1 计算非标准期限的远期利率

  5．2 日期序列的数据结构

  5．3 利用利率掉期构造利率曲线的进一步讨论

  5．4 掉期利率和掉期利差的计算

  5．5 双重用途利率曲线的利率补偿和调整

  5．6 对指标利率曲线和贴现率曲线之间关系的再思考

  5．7 数据的缓冲

  5．8 多线程环境下的利率曲线构造

6 数值计算

  6．1 数值计算

  6．2 内插值(Intrapolation)和外插值(Extrapolation)

  6．3 向量和矩阵

  6．4 非线性方程的求根

  6．5 多变量的优化和求最小值

7 基于利率曲线的风险预估

  7．1 市场价格对利率曲线的影响

  7．2 利率曲线对投资组合的影响

  7．3 动态利率曲线和利率模型

  7．4 蒙特卡罗方法和随机数

8 一个典型的利率曲线程序库的组成

  8．1 利率金融产品类库

  8．2 插值函数集合

  8．3 通用数学子程序

  8．4 利率曲线类库

  附录

  1 月份代码

  2 常见的日期调整规则(Date Shift Convention)

  3 麦氏久期的直观解释