正在服刑的二十面相，经过苦练，又可以化装成四十个不同模样。

他越狱重新开始作案，时而化装成明智大侦探，诋毁明智的声誉；时而化装成中村警长，诬陷警方；时而化装成怪兽和演员，在世界剧场舞台或屋顶兴风作浪；时而化装成少女；时而化装成“活尸骨”；时而化装成路边的邮筒……刹那时，东京城里乌烟瘴气，一片混乱。明智与少年侦探们经过出生入死的侦查，再次将罪犯投入大牢。

“嘿，那就是四十面相！”

“瞧，他还站在那里！”

人群中，传出一阵阵震天动地的喊叫声。声音里，夹杂着恐惧。