许香存，女，浙江工商大学金融学院讲师。1974年出生，山东巨野人。分别于2004年和2008年获得电子科技大学应用数学专业硕士学位和理科学与工程专业博士学位。目前主要从事投资学、金融市场微观结构理论的研究与教学，获四川省数量经济学会很好科研成果一等奖和四川省科技进步二等奖。先后在《金融研究》《系统管理学报》《中国金融学》《管理评论》等学术期刊上发表论文10多篇。

前言
章 导论
1.1 研究背景与意义
1.2 研究问题界定
1.3 研究思路及内容
1.4 贡献与创新
第2章 制度背景和文献回顾
2.1 中国证券市场交易机制
2.2 文献回顾
第3章 集合竞价及其透明度
3.1 集合竞价的价格发现
3.2 集合竞价透明度与价格发现
3.3 集合竞价的匹配算法
3.4 本章小结
第4章 开盘竞价透明度对市场的影晌
4.1 研究设计
4.2 开盘透明度与流动性
4.3 开盘透明度与波动性
4.4 本章小结
第5章 收盘竟价透明度对市场的影响
5.1 研究设计
5.2 收盘透明度与流动性
5.3 收盘透明度与波动性
5.4 收盘透明度与有效性
5.5 本章小结
第6章 连续竞价透明度对市场的影响
6.1 研究设计
6.2 连续竞价透明度与流动性
6.3 连续竞价透明度与波动性
6.4 连续竞价透明度与有效性
6.5 本章小结
第7章 大宗交易透明度对市场的影响
7.1 大宗交易的价格发现
7.2 大宗交易透明度的研究
7.3 本章小结
第8章 结论
8.1 主要结论
8.2 研究启示
8.3 研究不足和展望
参考文献

本书以我国沪深证券交易所交易前透明度改革的实践为背景，以市场微观结构理论、运筹学和计量经济学等为分析工具，通过构建新的衡量市场微观特征的指标和价格形成的理论模型，研究了开盘集合竞价、连续竞价、收盘集合竞价和大宗交易透明度的变化对市场流动性、波动性和价格发