自20世纪80年代后期，“私募股权”一词诞生以来，私募股权行业就一直受到市场的热捧。面对这一激动人心而又异常复杂的资产类别，所有私募股权业的投资人，都渴望能迎接风险投资所带来的巨大挑战，并避免私募股权投资中的陷阱。

由詹姆斯·M·柯西斯、詹姆斯·C·巴克曼四世、奥斯汀·M·朗三世、克雷格·J·尼克尔斯所编著的《洞悉私募股权(专业投资者手册)》清晰说明了管理私募股权投资组合的艰辛工作，并充满了一个经验丰富的团队的令人信服的忠告。它不仅适合私募股权业的新投资人，而且适合那些正在寻找额外工具、用于监督自己当前投资和甄选新投资机会的经验老到的投资组合经理。

私募股权，这个从事私有公司投资的买卖已经从一个山寨行业迅速成长为一个成熟的资产类别。对于那些提供资金的机构来说——捐赠基金、基金会、家族企业等——学习私募股权业务有可能是一个重大挑战。《洞悉私募股权》专为这些人所著，以帮助他们总体理解如何投资、监督和衡量私募股权的绩效和风险。

由詹姆斯·M·柯西斯、詹姆斯·C·巴克曼四世、奥斯汀·M·朗三世、克雷格·J·尼克尔斯所编著的《洞悉私募股权(专业投资者手册)》分为四大部分：夯实基础、计量与比较、关于风险的其他议题和结束语。在没有过度简化的前提下，清晰地说明了管理私募股权投资组合的艰辛工作，充满了一个经验丰富的团队的令人信服的忠告。

本书不仅适合私募股权业的新投资人，而且适合那些正在寻找额外工具、用于监督自己当前投资和甄选新投资机会的经验老到的投资组合经理。

序

前言

致谢

阅读指南

关于作者

第一部分 基础

第一章 背景知识

第二章 私募股权面面观

第三章 投资过程管理

第四章 投资组合的掌控

第五章 投资组合仓位的跟踪

第二部分 衡量尺度与比较

第六章 标准计量

第七章 内部收益率

第八章 比较基准

第九章 有缺陷的研究方法

第十章 私募股权绩效图像化

第十一章 内部收益率与公开市场

第三部分 关于风险

第十二章 绩效归因

第十三章 财富的集中

第十四章 投资组合的多样性

第十五章 现金管理模型

第四部分 结束语

第十六章 私募股权从业者

第十七章 总结

附录A 风投投资组合估值指南草案

附录B 一般合伙人现场审计方案指南

附录C 量化尽职调查：结构化面谈

附录D 量化尽职调查：结构化推荐人问询

附件E 信息请求

附录F 高等课题：绩效持续时间