前言

第一章 绪论

 第一节 研究目的及意义

 第二节 熵在金融领域的应用及发展

 第三节 连接函数方法的应用及发展

第二章 连接函数理论

 第一节 相关性研究

 第二节 连接函数的定义

 第三节 连接函数的基本分类

附录一 连接函数生成

第三章 熵函数及熵市场

 第一节 熵介绍

一 熵在热力学中的起源

二 信息论中的熵

 第二节 熵优化原理

一 最大熵优化

二 最小叉熵优化

附录二 熵优化推导

 第三节 熵与风险度量

一 基于熵的风险度量

二 熵和方差的统一

三 风险估计

 第四节 熵市场假设

一 风险中性定价的理论框架

二 熵市场假设理论

附录三 熵市场假设例题

第四章 连接函数熵的相关性度量

 第一节 连接函数熵的定义

 第二节 相关性度量指标比较分析

 第三节 连接函数熵的建立

一 边际分布

二 相关结构

三 连接函数熵的计算

 第四节 市场相关程度度量

一 样本数据

二 二元连接函数熵

三 三元连接函数熵

四 比较分析

第五章 连接函数熵的优化问题

 第一节 投资组合问题与熵优化

 第二节 联合熵的优化问题

 第三节 联合熵优化的对偶

 第四节 连接函数熵优化

第六章 连接函数贝叶斯估计

 第一节 贝叶斯方法及其应用

一 贝叶斯估计原理概述

二 贝叶斯先验分布与似然函数

 第二节 连接函数贝叶斯方法

一 连接函数贝叶斯方法的有效性

二 连接函数贝叶斯估计的基本理论

 第三节 CES函数的推导及转化

 第四节 连接函数贝叶斯估计在投资期限研究中的应用

一 CAPM投资期限问题的提出

二 数据表述与描述性统计

三 投资期限模型的参数估计

四 对称连接函数似然函数

五 Archimedean一连接函数的似然函数

六 结果分析

结语

参考文献

赵宁编著的《基于连接函数的熵市场及风险度量》将以熵概念为基础，着重介绍熵及Copula在近年来金融研究中的应用。以此为基础，熵进入到金融量化研究领域，以此为工具和研究理念的市场结构框架被称为熵市场框架。熵市场框架的构建拓宽了金融研究理论框架，但熵理论本身存在一个结构性的假设——独立性，这项假设的存在限制了熵作为研究工具在金融研究中的应用范围，为了拓宽它的应用领域，该书将Copula函数的概念融入熵市场框架下，在相关性风险度量、投资组合优化及投资期限问题上予以应用。

赵宁编著的《基于连接函数的熵市场及风险度量》将极大熵理论进行了扩展，使用联合熵建立优化模型，并借鉴熵优化问题的对偶求解办法推导出最大联合熵优化问题的求解办法，依据最小叉熵问题的解法推导出最小联合叉熵的对应解析解。另外，通过copula函数的性质，将联合熵与copula熵联系起来，建立了基于copula熵优化模型以及求解思路。copula函数的构建思想将Jayness的熵优化扩展到多元的情况，copula熵的构建思路在使用维度上拓宽了投资组合问题的适用范围。基金组合的两阶段方法提出了一种分析封装类基金产品的新思路，以原始成分股为起点，依照分段研究思路求解基金组合问题。该方法有效地分析了联合资产的捆绑投资情形，相信在未来的研究中copula熵优化还将有更加广泛的应用范围。